Zarządzanie kapitałem wiąże się także z monitorowaniem głównych parametrów wypłacalności zakładów ubezpieczeń, np. wysokości środków własnych i stopnia pokrycia nimi marginesu wypłacalności oraz kapitału gwarancyjnego. MSSF nie regulują sposobu wyliczania marginesu wypłacalności oraz środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności.
Zgodnie z Ustawą o działalności ubezpieczeniowej zakład ubezpieczeń mający siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej jest obowiązany posiadać środki własne w wysokości nie niższej niż margines wypłacalności i nie niższej niż kapitał gwarancyjny.
W celu wyliczenia wysokości środków własnych aktywa zakładu pomniejsza się o wartości niematerialne i prawne, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywa przeznaczone na pokrycie wszelkich przewidywalnych zobowiązań oraz o posiadane przez ten zakład akcje i inne aktywa finansujące kapitały własne zakładów ubezpieczeń należących do tej samej ubezpieczeniowej grupy kapitałowej. Tak wyliczoną wartość koryguje się, w proporcji do posiadanych przez PZU udziałów, o sumę nadwyżek lub niedoborów środków własnych podrzędnych zakładów ubezpieczeń nad ich wymogami wypłacalności.
Zasady wyliczania marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego określa Rozporządzenie z dnia 28 listopada 2003 roku w sprawie sposobu wyliczenia wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego dla działów i grup ubezpieczeń (Dz. U. Nr 211 z 2003 roku, poz. 2060 z późn. zm., „Rozporządzenie w sprawie marginesu wypłacalności”).
Dane finansowe uwzględnione w wyliczeniu środków własnych oraz marginesu wypłacalności zostały ustalone w oparciu o PSR.
Poniżej przedstawiono wyliczenie środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności PZU.
Wyliczenie środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | 31 grudnia 2013 | 31 grudnia 2012 |
---|---|---|
Kapitał własny PZU | 12 259 761 | 13 452 581 |
Wartości niematerialne i prawne | (244 582) | (129 729) |
Wartość udziałów w zakładach ubezpieczeń należących do ubezpieczeniowej grupy kapitałowej PZU | (4 565 872) | (6 847 006) |
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (347 521) | (309 132) |
Wpływ innych zakładów ubezpieczeń należących do ubezpieczeniowej grupy kapitałowej PZU na wysokość środków własnych PZU: | 2 403 826 | 4 789 418 |
PZU Życie SA 100,00% | 2 407 872 | 4 808 768 |
Wysokość środków własnych | 4 184 609 | 6 551 153 |
Margines wypłacalności | 1 776 737 | 1 742 385 |
Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | 2 407 872 | 4 808 768 |
UAB DK PZU Lietuva 99,76% | 7 931 | 2 769 |
Wysokość środków własnych | 48 438 | 38 550 |
Margines wypłacalności | 40 488 | 35 774 |
Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | 7 950 | 2 776 |
UAB PZU Lietuva Gyvybes Draudimas 99,34% | 6 608 | 7 201 |
Wysokość środków własnych | 21 996 | 22 873 |
Margines wypłacalności | 15 344 | 15 624 |
Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | 6 652 | 7 249 |
PrJSC PZU Ukraine 100,00% | (13 094) | (15 721) |
Wysokość środków własnych | 10 554 | 5 987 |
Margines wypłacalności | 23 648 | 21 708 |
Nadwyżka/niedobór środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | (13 094) | (15 721) |
PrJSC IC PZU Ukraine Life Insurance 100,00% | (5 491) | (13 599) |
Wysokość środków własnych | 9 557 | 2 025 |
Margines wypłacalności | 15 048 | 15 624 |
Nadwyżka/niedobór środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | (5 491) | (13 599) |
Wysokość środków własnych PZU | 9 505 612 | 10 956 132 |
Margines wypłacalności PZU | 1 362 353 | 1 343 831 |
Kapitał gwarancyjny PZU | 454 118 | 447 944 |
Nadwyżka środków własnych na pokrycie marginesu wypłacalności | 8 143 259 | 9 612 301 |
Nadwyżka środków własnych na pokrycie kapitału gwarancyjnego | 9 051 494 | 10 508 188 |